Σημαντική πρόοδο στην πορεία υλοποίησης των στρατηγικών της στόχων σημείωσε η Alpha Bank κατά το πρώτο τρίμηνο του 2025. Η τράπεζα παρουσίασε προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη μετά από φόρους ύψους 239,3 εκατ. ευρώ, επίδοση που αποτυπώνει αύξηση κατά 22% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο και 8% σε ετήσια βάση. Το ποσό αυτό αντιστοιχεί στο 26% του ετήσιου στόχου κερδοφορίας, σηματοδοτώντας ένα ισχυρό ξεκίνημα για το έτος.
Ο δείκτης απόδοσης ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (RoTE), με βάση τα προσαρμοσμένα κέρδη μετά από φόρους, διαμορφώθηκε στο 15,4%, ενώ τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή ανήλθαν σε 0,09 ευρώ. Παράλληλα, ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας FL CET1 ανήλθε σε 16,3%, ενισχυμένος από την οργανική κερδοφορία, τη στιγμή που ο συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας διαμορφώθηκε σε 22,7%.
Στην ελληνική αγορά, η τράπεζα ενίσχυσε την πιστωτική της δραστηριότητα, με καθαρή πιστωτική επέκταση ύψους 600 εκατ. ευρώ και νέες εκταμιεύσεις που έφτασαν τα 2,5 δισ. ευρώ – αύξηση 32% σε σχέση με το αντίστοιχο τρίμηνο του 2024. Το χαρτοφυλάκιο εξυπηρετούμενων δανείων του Ομίλου διαμορφώθηκε σε 33,7 δισ. ευρώ, παρουσιάζοντας αύξηση 13% σε ετήσια βάση.
Οι καταθέσεις του Ομίλου μειώθηκαν οριακά κατά 700 εκατ. ευρώ έναντι του τέταρτου τριμήνου του 2024, φτάνοντας τα 50,4 δισ. ευρώ, εξέλιξη που ευθυγραμμίζεται με τη γενικότερη τάση στο τραπεζικό σύστημα. Ωστόσο, σε ετήσια βάση, οι καταθέσεις αυξήθηκαν κατά 6,6%, ενώ τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία (AUMs) κατέγραψαν άνοδο 12,1%, ενισχύοντας τα κεφάλαια πελατών κατά 8,1%. Το μερίδιο των προθεσμιακών καταθέσεων ανήλθε σε 26% των εγχώριων καταθέσεων της τράπεζας, ενώ το λεγόμενο “deposit beta” ανήλθε σε 24%.
Σε ό,τι αφορά την ποιότητα του δανειακού χαρτοφυλακίου, ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων παρέμεινε σταθερός στο 3,8%, αντανακλώντας την αποτελεσματική διαχείριση κινδύνου. Το κόστος πιστωτικού κινδύνου διαμορφώθηκε σε 53 μονάδες βάσης για το τρίμηνο, επίπεδο το οποίο μειώνεται σε 30 μονάδες εξαιρουμένων μη επαναλαμβανόμενων εξόδων, επιβεβαιώνοντας τη συνεχιζόμενη εξυγίανση του χαρτοφυλακίου ΜΕΑ.
Το καθαρό έσοδο από τόκους ανήλθε σε 395,3 εκατ. ευρώ, παρουσιάζοντας μείωση 2,6% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, κυρίως λόγω της επίδρασης του μικρότερου ημερολογιακά τριμήνου και της μείωσης των επιτοκίων. Σε ετήσια βάση, η μείωση ανήλθε σε 6,2%. Τα έσοδα από αμοιβές και προμήθειες ανήλθαν σε 107,5 εκατ. ευρώ, καταγράφοντας πτώση 6% σε τριμηνιαία βάση, λόγω εποχικότητας και κυβερνητικών παρεμβάσεων, αλλά αύξηση 11% σε σχέση με το αντίστοιχο τρίμηνο του προηγούμενου έτους.
Σημαντικό ρόλο στη διατήρηση της ισχυρής λειτουργικής κερδοφορίας έπαιξαν και τα επαναλαμβανόμενα λειτουργικά έξοδα, τα οποία μειώθηκαν κατά 13% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, λόγω εποχικότητας, ενώ σε ετήσια βάση αυξήθηκαν οριακά κατά 1,6%. Το κύριο αποτέλεσμα προ προβλέψεων ανήλθε σε 307,8 εκατ. ευρώ, παρουσιάζοντας άνοδο 2,7% σε σχέση με το δ’ τρίμηνο 2024.
O Βασίλης Ψάλτης, ο CEO της Alpha Bank δήλωσε σχετικά:
«Έχοντας κλείσει το 2024 με εξαιρετικές επιδόσεις, η Alpha Bank διατηρεί τη δυναμική της και το 2025, καταγράφοντας το ισχυρότερο τρίμηνο από απόψεως κερδοφορίας στην ιστορία της, με καθαρά κέρδη ύψους 223 εκατ. ευρώ στο πρώτο τρίμηνο, επίδοση που μεταφράζεται σε απόδοση επί των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων της τάξης του 15,4%. Αυτό το ισχυρό αποτέλεσμα, μας τοποθετεί σε σταθερή τροχιά επίτευξης των στόχων, επιβεβαιώνοντας έτσι την συνεπή και στοχευμένη υλοποίηση του στρατηγικού μας πλάνου. Τα αποτελέσματα αυτά εδράζονται στις ισχυρές πηγές εσόδων της Τράπεζας. Αναμένουμε πως το καθαρό έσοδο από τόκους θα παραμείνει σταθερό το 2025, τα επιτόκια βάσης θα μειωθούν κατά το ήμισυ, από το 4 στο 2%, γεγονός που αντικατοπτρίζει την ισχυρή δομή του ισολογισμού μας και την χαμηλή ευαισθησία μας στις επιτοκιακές μεταβολές.
Ως αποτέλεσμα, τα κέρδη μας θα παραμείνουν σε σταθερά ανοδική πορεία. Το πρώτο τρίμηνο του 2025, υπήρξε σημαντική αβεβαιότητα στο γεωπολιτικό πεδίο, που είχε ως αποτέλεσμα αυξημένη μεταβλητότητα στις αγορές και αβεβαιότητα στο επιχειρηματικό περιβάλλον. Ωστόσο, ο άμεσος αντίκτυπος στην ελληνική οικονομία αναμένεται να είναι εξαιρετικά περιορισμένος. Αυτό εξηγεί την ισχυρή αναπτυξιακή τροχιά της Alpha Bank. Το δανειακό μας χαρτοφυλάκιο μεγεθύνθηκε κατά 13% σε ετήσια βάση, ενώ τα υπό διαχείριση κεφάλαια των πελατών μας αυξήθηκαν κατά 8%, επιτρέποντας περαιτέρω ουσιαστική αύξηση των προμηθειών της τάξης του 12% σε ετήσια βάση. Η κεφαλαιακή μας θέση είναι εξίσου ισχυρή, με οργανική δημιουργία κεφαλαίων 71 μονάδων βάσης, με αποτέλεσμα ο δείκτης CET1 να διαμορφώνεται στο 16,3% για το πρώτο τρίμηνο.
Επιπλέον, αυξήσαμε την πρόβλεψή μας για διανομή μερίσματος στο 50% των κερδών του 2025, ήτοι 111 εκατ. ευρώ για το τρίμηνο αυτό, αποδεικνύοντας έτσι τη δέσμευσή μας για υψηλές αποδόσεις στους μετόχους μας. Ο ρυθμός δημιουργίας κεφαλαίων και η ισχυρή κεφαλαιακή μας θέση σημαίνουν ότι μπορούμε άνετα να υποστηρίξουμε τη μεγέθυνση του δανειακού μας χαρτοφυλακίου αλλά και πιο γενναιόδωρες διανομές, διατηρώντας παράλληλα στρατηγική ευελιξία για την ενίσχυση της αξίας για τους μετόχους μας.
Σε συνέχεια των συναλλαγών με τη FlexFin και την Astro Bank νωρίτερα μέσα στο έτος, προχωρήσαμε στην τρίτη εξαγορά μέσα σε τέσσερις μόλις μήνες. Είμαστε ενθουσιασμένοι για την εξαγορά της AXIA Ventures, μία στρατηγική κίνηση που αποσκοπεί στην δημιουργία της μεγαλύτερης πλατφόρμας επενδυτικής τραπεζικής και κεφαλαιαγορών στην Ελλάδα και την Κύπρο. Αυτή η συνεργασία θα τριπλασιάσει τα έσοδά μας από τις υπηρεσίες επενδυτικής τραπεζικής και αξιογράφων από 10-15 εκατ. ευρώ ετησίως, σε περισσότερα από 45 εκατ. ευρώ ετησίως, και αναμένεται να έχει θετική επίδραση στα κέρδη ανά μετοχή, με απόδοση επένδυσης άνω του 20%. Η αξία που δημιουργείται από τις στοχευμένες αυτές εξαγορές, μας επιτρέπει να ανεβάσουμε τον πήχη των μεσοπρόθεσμων επιδόσεών μας.
Μέχρι το 2027, αναμένουμε πλέον ότι τα κέρδη ανά μετοχή θα ξεπεράσουν τα 0,45 ευρώ, αύξηση 7% σε σχέση με τις προηγούμενες προβλέψεις μας, και η απόδοση των ιδίων κεφαλαίων θα ενισχυθεί κατά 1 ποσοστιαία μονάδα, σε 13%. Τα διαρθρωτικά μας πλεονεκτήματα, δηλαδή τα ανθεκτικά καθαρά έσοδα από τόκους, ο αυξανόμενος όγκος δανείων και η επέκταση των εσόδων από προμήθειες, επιτρέπουν τη διαρκή αύξηση κερδών κατά 11% ετησίως, και πέραν του 2025. Στην Alpha Bank, οι προτεραιότητές μας παραμένουν σαφείς: επέκταση και κερδοφορία του δανειακού μας χαρτοφυλακίου, εξασφάλιση γενναιόδωρων διανομών στους μετόχους και αξιοποίηση του πλεονάζοντος κεφαλαίου για την υλοποίηση της στρατηγικής μας. Είμαστε πεπεισμένοι ότι θα συνεχίσουμε να υλοποιούμε αυτές τις προτεραιότητες και να μεγιστοποιούμε την αξία για τους μετόχους μας».
