Με στόχο τη χρηματοδότηση του κόστους ανάπτυξης των οικιστικών ακινήτων στο Ελληνικό η Lamda Development ενεργοποιεί την επόμενη εβδομάδα τη διαδικασία έκδοσης επταετούς κοινού ομολογιακού δανείου (ΚΟΔ) ύψους 500 εκατ. ευρώ.
Σύμφωνα με το ενημερωτικό δελτίο, τουλάχιστον 30% των ομολογιών (150.000 τίτλοι σε περίπτωση πλήρους κάλυψης) θα διατεθεί στους ιδιώτες επενδυτές, ενώ το υπόλοιπο έως 70% (350.000 τίτλοι) θα κατανεμηθεί μεταξύ θεσμικών και ιδιωτών επενδυτών.
Τα καθαρά κεφάλαια, μετά την αφαίρεση των εξόδων έκδοσης (περίπου 15 εκατ. ευρώ), αναμένεται να ανέλθουν έως τα 485 εκατ. ευρώ. Το ποσό αυτό θα διοχετευθεί, μέσω ενδοομιλικού ομολογιακού δανείου επταετούς διάρκειας, στη θυγατρική Ελληνικό ΜΑΕ, η οποία ανήκει εξ ολοκλήρου στη Lamda Development.
Το επιτόκιο του εσωτερικού δανείου θα καθοριστεί βάσει της αρχής των ίσων αποστάσεων (arm’s length principle), σύμφωνα με τους κανόνες ενδοομιλικών συναλλαγών, ενώ πρόωρη εξόφληση θα επιτρέπεται μόνο εφόσον υπάρξει αντίστοιχη πρόωρη αποπληρωμή του ΚΟΔ.
Η διάθεση των ομολογιών, ονομαστικής αξίας 1.000 ευρώ εκάστη, θα πραγματοποιηθεί μέσω της διαδικασίας βιβλίου προσφορών (Book Building), η οποία θα προσδιορίσει τόσο το επιτόκιο όσο και την απόδοση του τίτλου. Το εύρος απόδοσης θα δημοσιοποιηθεί την Τρίτη 11 Νοεμβρίου, ενώ η περίοδος δημόσιας προσφοράς θα διαρκέσει από την Τετάρτη 12 έως και την Παρασκευή 14.
Η Ελληνικό ΜΑΕ θα αξιοποιήσει τα αντληθέντα κεφάλαια για τη χρηματοδότηση των οικιστικών αναπτύξεων, τμημάτων των οποίων προβλέπεται να έχουν και εμπορική χρήση, με ορίζοντα το 2030. Το δάνειο θα καλύψει το κόστος ανάπτυξης, περιλαμβανομένου και του κατασκευαστικού ΦΠΑ για όλα τα έργα οικιστικής ή μικτής χρήσης.
Ενδεικτικά, στα έργα που χρηματοδοτούνται περιλαμβάνονται τα Cove Residencies, Park Rise, Pavillion Terraces, Sunset Groves, Atrium & Trinity Gardens, Promenade Heights και Mainstream Apartments.
Βάσει του ενημερωτικού της έκδοσης από την έναρξη του έργου στο πρώην αεροδρόμιο έως τις 30 Ιουνίου 2025, η Ελληνικό είχε υπογράψει οριστικά συμβόλαια πώλησης οικοπέδων και οικιστικών ακινήτων, συμβάσεις συμμετοχής των πελατών στο αναλογούν κόστος υποδομών, καθώς και συμβάσεις διαχείρισης και επίβλεψης κατασκευαστικών έργων επί πωληθέντων οικοπέδων συνολικού τιμήματος 2,1 δισ. ευρώ.
Οι ταμειακές εισπράξεις από πωλήσεις και μισθώσεις ακινήτων, έως τις 25 Αυγούστου 2025, έφθασαν τα 1,4 δισ. ευρώ, με 245 εκατ. ευρώ να καταγράφονται μόνο στο πρώτο εξάμηνο του 2025. Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις, μέχρι το τέλος του έτους το ποσό αυτό θα έχει αγγίξει τα 1,6 δισ. ευρώ.
Ισχυρή παραμένει η ζήτηση στη γειτονιά Little Athens, όπου από τα 559 διαμερίσματα που προσφέρθηκαν, 522 (ποσοστό 93%) έχουν ήδη πωληθεί ή δεσμευθεί από αγοραστές.
Η εταιρεία προγραμματίζει έως το τέλος του 2025 την προώθηση 100–120 επιπλέον κατοικιών στην ίδια περιοχή, ενώ από το πρώτο τρίμηνο του 2026 αναμένεται να διατεθούν επιπλέον 300–350 κατοικίες, ολοκληρώνοντας έτσι την πρώτη φάση της ανάπτυξης.
Όπως και σε κάθε ενημερωτικό δελτίο, η Lamda Development παραθέτει αναλυτικά τους επιχειρηματικούς κινδύνους που συνοδεύουν το εγχείρημα. Οι μεγαλύτερες προκλήσεις εστιάζονται στην κλίμακα και την πολυπλοκότητα της επένδυσης στο Ελληνικό, ένα έργο χωρίς ιστορικό προηγούμενο στη χώρα.
