Έπειτα από σειρά επιτυχημένων εκδόσεων ομολόγων σε επίπεδο Ομίλου την τελευταία τριετία συνολικού ύψους Ευρώ 3,55 δισ., η Alpha Services and Holdings S.A. (“Alpha Holdings”) άντλησε με επιτυχία από τις αγορές Ευρώ 300 εκατ. μέσω της έκδοσης ομολόγου Additional Tier 1, συγκεντρώνοντας έντονο ενδιαφέρον από την επενδυτική κοινότητα.
Αξιοποιώντας τη θετική συγκυρία στις αγορές, η υψηλή ζήτηση για το ομόλογο ΑΤ1 προσέγγισε τα Ευρώ 2,9 δισ., οδηγώντας σε υπερκάλυψη του αρχικού στόχου κατά 9,5 φορές και με τις προσφορές να προέρχονται από περισσότερους από 250 επενδυτές.
Πρόκειται για ένα σημαντικό ορόσημο που επιβεβαιώνει την ισχυρή θέση του Ομίλου και την ικανότητά του να αξιοποιεί τις κεφαλαιαγορές καθώς και την αποφασιστικότητα της Διοικητικής Ομάδας του να κινείται γρήγορα, αξιοποιώντας τις ευνοϊκές συνθήκες της αγοράς, προκειμένου να ενισχύσει περαιτέρω την κεφαλαιακή του θέση. Η έκδοση δημιουργεί επίσης τις προϋποθέσεις για βελτιστοποίηση της κεφαλαιακής διάρθρωσης του Ομίλου, κατά τα πρότυπα κορυφαίων ευρωπαϊκών τραπεζών.
Το νέο ομόλογο, αορίστου διαρκείας με δυνατότητα ανάκλησης στα 6 έτη, θα εισαχθεί προς διαπραγμάτευση στο Χρηματιστήριο του Λουξεμβούργου. Η απόδοση διαμορφώθηκε στο 7,5%, αντανακλώντας τη σημαντική μείωση του περιθωρίου (spread) σε σύγκριση με την πρώτη έκδοση AT1, που έλαβε χώρα τον Φεβρουάριο του 2023 με την απόδοση να ανέρχεται σε 11,875%.
H συναλλαγή συγκέντρωσε το ενδιαφέρον των διεθνών επενδυτών, με κάλυψη πρωταρχικά από το Ηνωμένο Βασίλειο (46%), την Ε.Ε. (43%), την Ελβετία (4%) και την Ασία (3%). Μακροπρόθεσμοι επενδυτές ηγήθηκαν της κατανομής, με τους βασικούς αγοραστές ΑΤ1 τίτλων να αντιπροσωπεύουν περίπου το 60% της κατανομής.
O Deputy CEO του Ομίλου Alpha Bank, Λάζαρος Παπαγαρυφάλλου, σημείωσε:
«Η υψηλή ζήτηση που προσέλκυσε η νέα συναλλαγή AT1 της Τράπεζας, με το κουπόνι να διαμορφώνεται καλύτερα από τις αρχικές εκτιμήσεις της αγοράς, αποτελεί μία σημαντική επιτυχία για την Τράπεζά μας αλλά και απόδειξη της εμπιστοσύνης της επενδυτικής κοινότητας. Η εμπιστοσύνη αυτή έρχεται ως αποτέλεσμα της πρόσφατης αναβάθμισης της Τράπεζάς μας σε επενδυτική βαθμίδα από τον οίκο Moody’s και της επαναλαμβανόμενης επίτευξης ισχυρών επιπέδων οργανικής κερδοφορίας και δημιουργίας κεφαλαίου. Η νέα έκδοση όχι μόνο βελτιστοποιεί και ενισχύει την ήδη σταθερή κεφαλαιακή μας θέση κατά 93 μονάδες βάσης, διαφοροποιώντας τις πηγές κεφαλαίων μας, αλλά αντανακλά παράλληλα τη δέσμευσή μας να ενισχύσουμε τα κεφαλαιακά μας αποθέματα, παρέχοντας περαιτέρω ευελιξία για την επιστροφή μεγαλύτερης αξίας στους μετόχους».
Η Morgan Stanley ενήργησε ως Sole Structuring Advisor για τη συναλλαγή και οι Citi, HSBC, J.P. Morgan, Morgan Stanley, UBS Investment Bank και UniCredit ενήργησαν από κοινού ως διοργανωτές του βιβλίου προσφορών (Joint Lead Managers). Οι δικηγορικές εταιρείες Κουταλίδης και Allen & Overy LLP ενήργησαν ως νομικοί σύμβουλοι της Alpha Holdings.
